ども！ リケゴリです！
先日、会社から全社員宛てメールで確定拠出年金の運用に関するセミナー動画が公開されました。リケゴリはこういったものが大好きなので、しっかりと業務時間中に視聴しました（笑）。
セミナーは三菱UFJ信託銀行の方が説明しており、初級者、中級車、上級者向けのそれぞれ20分間ずつで合計１時間のものでした。
感想を率直に言うと、かなり良心的で面白い内容ものでした。もっと露骨にアクティブファンドへ誘導するような内容だろうと穿っていましたが（笑）。
内容が面白い＆為になるものでしたので、概要をこのブログで共有します。
ちなみにですが、リケゴリは新卒入社時から確定拠出年金を上限いっぱい利用しており、投資対象は全世界株式インデックス投資信託の手数料が最も安いものです。
こういった節税に繋がり確実に投資リターンを底上げしてくれる制度は積極的に利用するべきですね。
（リケゴリは将来的に退職所得控除枠を食いつぶすくらい大きな退職金が得られる見込みですが、それでも確定拠出年金制度は利用したほうが良いと考えています）
初級～中級の動画の概要
このブログにたどり着くようなもの好きな人にとっては常識のような内容ですが、これまで金融や投資に興味のない人にとってはとても重要な内容だと思います。
①マーケットのタイミングを読むのは難しいので、投資対象を株式、債券などに広く分散させる。
経済は上下しながら拡大するものなので、長期で見ればリターンが得られる見込みが大きい。
②マーケットが大きく下落した時に狼狽売りしてしまうのは非常にもったいない。
可能であれば追加投資をするべき。
自分のポートフォリオの株式・債券・現金比率のリバランスも実施するべき。
③自分の資産構成を考える際、現時点で持っている資産だけでなく、退職金等も含めて考えるべき。
非常にまっとうな内容で、投資の名著と呼ばれる書籍達に書かれている内容と同じですね。
こういった年金運用に関するものは、ダウンサイドリスクに対して非常に堅実・保守・責任回避的なスタンスで説明されると思っていましたが、可能な範囲で積極的にリスクをとっていこうぜ！と感じられる内容で意外でした。
上級動画の概要
①世界全体の株価・債券価格・為替の連動性が高まっており、分散効果が得られにくくなっている。
②マーケットの動き・循環が以前よりも早くなっている。
③インデックスよりもプロが運用するアクティブファンドがリターンが高いものもある。
①と②は本当にその通りだな～と思いますね。アメリカで悪い経済指標が発表されると、本来であれば株価が下がるのが常識ですが、むしろ株価が上がるというような不思議な現象がここ数年起きていますよね。
従来：経済が今後悪くなりそうだ→株価が下がる→金利が下がる（債券価格上昇）
＊ある程度タイムラグを伴ってこの循環が起きる
最近：経済が今後悪くなりそうだ→FRBが金利を引き下げるだろう（債券価格上昇）→
低金利環境で有利なGAFAM等株価が上昇（GAFAM率が高いので、株価指数全体も上昇）
＊この流れが瞬時に発生する
買い場がなかなかやってこなくてリケゴリももどかしい思いをしています。２０２５年の3月のトランプ関税ショックの時は育休取得直前で現金を確保しておく必要があったので、あまりスポット買いができませんでした。（この時初めて信用取引をして、2559を２００万円くらい購入しましたが、利確が早すぎたなーと反省しています）
③はちゃっかりとアクティブファンドの宣伝をしていますね（笑）。
「確定拠出年金で運用をする皆様は、長期間ファンドを持ってくれる優良なお客様なので、通常よりも割安な信託報酬のアクティブファンドを取り揃えています（信託報酬1% !）」というセールストークも聞くことができました。
リケゴリは資産のすべてをネット証券とネット銀行に預けているので、こういったセールストークを生で聞く機会は初めてでした。（こういうセールスを受けたくないからネットで完結させていますからね。。。）
まとめ、感想
非常にためになる良いセミナー動画でした。一方で、やっぱり対面の証券会社や銀行に行くと、手数料の高い商品の営業をされるんだな～とも思いました。
それにしてもここ数年で投資環境が格段に良くなり、テレビCMでもNISAなどのワードが流れるようになり日本の投資に対する雰囲気が良い方向に変わりつつあるのを肌感覚で感じれますね。
会社の飲み会でも投資に関する話題が出ることがあります。リケゴリは同世代よりも結構大きな資産をレバレッジをかけて運用しているので、同僚に正直に伝えるとドン引きされると思います（笑）。
「リケゴリは投資やってるの？」と聞かれたときは、実際の資産額の1/10程度のお金しか持っていない設定で、「NISAをちょろっとやってます」と答えています。株価変動のリスクよりも、人の嫉妬や噂伝達リスクの方がよっぽど怖いですからね。。。
皆様に爆益があらんことを願っています。
Leave a Reply